Het is 1935 (De film speelt dus
voor Indiana Jones and the raiders of the lost ark), Indy is op zoek naar een diamant maar beland door omstandigheden in India. Hij komt aldaar letterlijk uit de lucht vallen in de buurt van een dorpje. Samen met zijn jonge hulpje, Short Round, en een ongewenste vrouwelijke verstekeling, Willie, wordt hij door de dorpsbewoners gezien als een antwoord van de goden.
De dorpsoudste denkt namelijk dat ze komen om het kwaad te verdrijven uit de streek. Hij verteld dat er een heilige steen is gestolen en sindsdien is de levenskwaliteit behoorlijk achteruit gegaan tengevolge van onder andere droogte. Tevens ontdekt Indy dat de kinderen uit de streek zijn ‘gestolen’.
De steen in kwestie is er een van vijf die deel uitmaken van een legende. Natuurlijk besluit Indy uiteindelijk opzoek te gaan naar de kinderen en de steen. Dit tot groot ongenoegen van Willie die eigenlijk alleen maar terug wil naar de ‘beschaving’. Alzo stuiten ze op een gevaarlijke sekte die middels de stenen de wereld willen veroveren door het ‘vernietigen’ van alle andere geloven.
